期貨沙龍

澳元/美元徘徊上升區(qū)間,待澳洲通脹數(shù)據(jù)指路

2025

07-10 21:40
來源:【原創(chuàng)】
周四(7月10日),澳元兌美元匯價繼續(xù)維持偏強走勢,北美時段交投于0.6550附近,處于近幾個月延續(xù)的上升區(qū)間中。市場正在消化本周內(nèi)的兩大關鍵事件:一是澳洲聯(lián)儲(RBA)意外維穩(wěn)利率在3.85%,二是美聯(lián)儲公布的會議紀要暗示短期內(nèi)不會貿(mào)然調(diào)整政策。

圖片點擊可在新窗口打開查看

基本面


本周的澳洲聯(lián)儲利率決議顯著出乎市場預期。盡管通脹正在緩步回落,市場此前預期有望迎來25個基點的降息,然而澳洲聯(lián)儲選擇按兵不動,將基準利率維持在3.85%。主席Michele Bullock表示,當前政策空間充裕,需等待即將公布的季度通脹數(shù)據(jù),進一步確認通脹路徑是否朝著2.5%的目標靠攏。

同時,美聯(lián)儲方面公布的會議紀要顯示,盡管前期政策調(diào)整壓力漸增,但多數(shù)官員認為需觀察特朗普政策下的潛在價格沖擊,尚無急于調(diào)整利率的必要。根據(jù)CME FedWatch工具,目前市場普遍預期9月為美聯(lián)儲啟動降息周期的節(jié)點。
價格反應中性,澳元未因政策落差而大幅波動,顯示市場情緒更多受制于對未來數(shù)據(jù)和政策路徑的預期,而非當下的決策結(jié)果。

技術面:


日線圖顯示,澳元/美元匯價依舊運行于布林帶中軌上方,維持在0.6490至0.6590之間的窄幅上升區(qū)間。當前價格接近布林帶上軌0.6592,但未能形成有效突破,反映上方阻力較為頑強。下方支撐位可見于0.6490,亦為前期多次回踩確認區(qū)域。

圖片點擊可在新窗口打開查看

MACD指標方面,DIFF線與DEA線粘合運行,且MACD柱狀圖連續(xù)縮短,預示動能不足,市場缺乏明顯趨勢指引。

相對強弱指標(RSI)徘徊于55附近,處于中性偏強區(qū)域,說明當前買盤略占上風但尚未形成突破共識。分析認為若后續(xù)向上突破0.6590,將打開通向0.6670區(qū)域的上行空間;反之,跌破0.6490則恐引發(fā)下行加速,測試0.6445甚至0.6400一線。

市場情緒觀察


市場情緒表現(xiàn)出典型的多空分歧狀態(tài)。一方面,澳洲聯(lián)儲政策意外穩(wěn)健,為澳元提供一定支撐;另一方面,美聯(lián)儲尚未釋放明確轉(zhuǎn)向信號,使美元依舊維持強勢基調(diào),壓制澳元上行空間。

整體來看,市場當前處于等待模式,傾向以數(shù)據(jù)為導向而非政策表態(tài)。交易員更關注本月即將公布的澳洲CPI數(shù)據(jù),期望借助基本面信息推動匯價脫離當前整理區(qū)間。

后市展望


短期展望:
短線來看,澳元/美元匯價技術上接近方向選擇節(jié)點。分析認為若匯價能突破0.6590并站穩(wěn)于布林帶上軌上方,將有望重新激發(fā)多頭動能,挑戰(zhàn)0.6670區(qū)域;反之,若回落跌破0.6490,將形成短期頂部結(jié)構(gòu),空頭或?qū)⒅鲗袌?,向布林下?.6445方向發(fā)起沖擊。

中長期展望:
從中期來看,匯價走勢仍受制于澳洲與美國貨幣政策的相對差異。分析認為若澳洲CPI數(shù)據(jù)繼續(xù)回落,支持RBA降息路徑明確,則澳元可能承壓;但若美聯(lián)儲開啟降息周期,美元回調(diào)幅度或更大,反而對澳元構(gòu)成支撐。最終走勢將取決于誰先釋放更明確的政策信號。

指導僅供參考,不作為交易依據(jù)

[免責聲明] 本文僅代表作者本人觀點,與匯金網(wǎng)無關。匯金網(wǎng)對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構(gòu)成任何投資建議,請讀者僅作參考,并自行承擔全部風險與責任。