沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
歐洲央行公布4月貨幣政策會議紀(jì)要。
股市
美股周三收盤大幅走低，因擔(dān)心如果國會通過總統(tǒng)特朗普提出的減稅議案，美國政府債務(wù)將增加數(shù)萬億美元，導(dǎo)致公債收益率飆升。
華爾街三大股指收盤創(chuàng)下一個月來最大單日跌幅。小型股也大幅下跌，羅素2000指數(shù)創(chuàng)下4月10日以來的最大單日跌幅。美國長期公債收益率上升，之前美國財(cái)政部標(biāo)售160億美元20年期公債，投資者需求疲軟。指標(biāo)美國10年期公債收益率上漲10.8個基點(diǎn)，至4.589%，盤中觸及2月中旬以來的最高水平。
無黨派分析人士表示，共和黨的減稅議案可能會使聯(lián)邦政府36.2萬億美元的債務(wù)增加3萬億至5萬億美元。
投資咨詢公司 FarrMiller & Washington駐華盛頓的首席執(zhí)行官 Michael Farr 表示，“如今頭條新聞滿天飛，如果真的發(fā)生了，每一條都可能帶來后果，但這些事情中有很多只是短暫的威脅，市場正在試圖辨別哪些是真正重要的、實(shí)質(zhì)性的，哪些可能只是政府在談判時的虛張聲勢?！?br>
道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.91%，至 41860.44 點(diǎn)；標(biāo)普500 指數(shù)下跌1.61%，至 5844.61 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.41%，至18872.64點(diǎn)。
標(biāo)普500指數(shù)11個板塊中有10個下跌，其中房地產(chǎn)、醫(yī)療保健、金融、公用事業(yè)、非必需消費(fèi)品和科技板塊領(lǐng)跌。通訊服務(wù)類股上漲。
谷歌母公司 Alphabet上漲 2.7%，而英偉達(dá)下跌1.9%，蘋果下跌 2.3%，特斯拉下跌2.7%。
聯(lián)合健康集團(tuán)急跌近6%，此前《衛(wèi)報(bào)》報(bào)道稱，這家醫(yī)療保險(xiǎn)公司秘密向養(yǎng)老院支付數(shù)千美元獎金，以減少病重住戶被送往醫(yī)院，匯豐銀行將該股評級從“持有”下調(diào)至“減持”。標(biāo)普500 指數(shù)已從 4 月低點(diǎn)攀升了逾 17%。
摩根士丹利將美國股市評級上調(diào)至“增持”，稱在政策不確定性的背景下，全球經(jīng)濟(jì)仍在擴(kuò)張，盡管速度緩慢。
金市
金價(jià)周三連續(xù)第三個交易日上漲，并創(chuàng)下一周新高，受助于美元走軟以及經(jīng)濟(jì)和地緣政治不確定性下的避險(xiǎn)需求。現(xiàn)貨金報(bào)每盎司3312.77美元，上漲0.7%。美國期金收高0.9%，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司3,313.50美元。
美股下滑，政府公債收益率上升，投資者密切關(guān)注有關(guān)美國總統(tǒng)特朗普減稅議案的關(guān)鍵辯論，這加劇了人們對美國債務(wù)不斷增加的擔(dān)憂。
RJO Futures 高級市場策略師 Daniel Pavilonis 稱：我們在高位和近期低位之間的中間位置暫停，等待更多貿(mào)易和關(guān)稅協(xié)議的信號。路透對經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行的調(diào)查顯示，盡管美貿(mào)易戰(zhàn)暫時降溫，但美國經(jīng)濟(jì)前景依然疲軟，圍繞美國財(cái)政健康狀況的辯論懸而未決。
其他方面，美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）周二援引多個消息來源報(bào)道稱，新的情報(bào)顯示，以色列正準(zhǔn)備打擊伊朗的核設(shè)施，而特朗普政府正與伊朗就其鈾濃縮計(jì)劃進(jìn)行對話。白銀上漲 0.8%，至每盎司 33.32 美元。
鉑金上漲1.4%，報(bào)1,068.16美元，此前觸及2024年5月以來最高。鈀金上漲0.8%，創(chuàng)下1021.40美元的逾六個月新高。
油市
油價(jià)周三收低，此前阿曼外交大臣稱伊朗與美國將在本周晚些時候舉行新一輪核對話。油價(jià)稍早一度上漲，此前 美國有線電視新聞網(wǎng)(CNN)周二援引多名知情美國官員的話報(bào)導(dǎo)，美國獲得的新情報(bào)表明，以色列正準(zhǔn)備打擊伊朗核設(shè)施。目前尚不清楚以色列領(lǐng)導(dǎo)人是否已做出最終決定。
布倫特原油期貨收跌0.7%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶64.91美元。美國原油期貨下跌0.7%，報(bào)61.57 美元。
伊朗是石油輸出國組織（OPEC）第三大產(chǎn)油國，以色列的襲擊可能會擾亂該國的石油流通。Price Futures Group高級分析師Phil Flynn稱："現(xiàn)在我們正在進(jìn)行新一輪和談，因此抵消了之前的溢價(jià)。”
盡管如此，仍有人擔(dān)心伊朗會采取報(bào)復(fù)行動，阻止油輪通過霍爾木茲海峽，沙特、科威特、伊拉克和阿聯(lián)酋出口原油和燃料都要經(jīng)過該海峽。
美國和伊朗今年已就伊朗核計(jì)劃舉行了多輪會談，美國總統(tǒng)特朗普此前重啟了加強(qiáng)對伊朗原油出口制裁的行動。
美國能源信息署（EIA）周三稱，在截至5月16日的一周內(nèi)，美國原油庫存、汽油庫存和餾分油庫存均意外增加。
在截至5月16日的一周內(nèi)，美國原油庫存增加130萬桶，達(dá)到4.432億桶。汽油庫存 增加81.6萬桶，至2.255億桶。餾分油庫存 增加58萬桶，至1.041億桶。
匯市
美元兌多種貨幣周三下跌，受累于擔(dān)憂特朗普政府的減稅和支出議案，以及 20 年期美國公債標(biāo)售需求疲軟，這強(qiáng)化了投資者正在回避美國資產(chǎn)的觀點(diǎn)。
共和黨內(nèi)部對稅收議案細(xì)節(jié)仍存在分歧。美國總統(tǒng)特朗普周二會見了眾議院共和黨議員，但未能說服共和黨內(nèi)頑固分子支持其全面稅收議案。眾議院議長約翰遜表示，共和黨強(qiáng)硬派仍然認(rèn)為該議案削減支出力度不足。
與此同時，美元兌歐元和日元等主要貨幣延續(xù)跌勢，此前美國標(biāo)售160億美元20年期公債需求疲軟。此次標(biāo)售的得標(biāo)利率創(chuàng)下5.047%的紀(jì)錄高位，高于投標(biāo)截止時的二級市場同年期公債收益率，表明投資者要求溢價(jià)才愿意買入這批新債。
在標(biāo)售結(jié)束后，美國20年期公債收益率觸及2023年11月以來的最高水平5.127%。美元兌歐元和日元因此擴(kuò)大跌幅。
Action Economics駐舊金山的全球固定收益分析董事總經(jīng)理Kim Rupert表示：“令人失望的標(biāo)售結(jié)果，符合對美國資產(chǎn)需求減弱以及財(cái)政擔(dān)憂下‘拋售美國資產(chǎn)’交易的說法。眾議院正在審議的稅收議案進(jìn)一步加劇了市場的緊張情緒。”
在下午的交易中，歐元兌美元上漲 0.4%，至 1.1334 美元，此前曾攀升至兩周高點(diǎn)。無黨派分析師稱，特朗普的稅收議案將使美國政府債務(wù)增加 3 萬億至 5 萬億美元。
交易員們還擔(dān)心，美國官員可能會在加拿大舉行的七國集團(tuán)(G7)財(cái)長會議期間，將美元貶值作為與其他國家貿(mào)易協(xié)議的一部分。
近幾個月來，特朗普發(fā)起的全球關(guān)稅戰(zhàn)導(dǎo)致匯率大幅波動，但本周，事態(tài)發(fā)展大幅放緩，美國對貿(mào)易伙伴的 90 天關(guān)稅暫緩期即將結(jié)束，但尚未達(dá)成新協(xié)議。
日元兌美元走強(qiáng)，延續(xù)了本周國內(nèi)債券收益率大幅上漲帶來的漲勢，美元下跌 0.6% 至143.62日元。
受標(biāo)售結(jié)果不佳引發(fā)市場對未來幾周公債發(fā)售的疑慮影響，日本30年期公債收益率周三飆升至新高。隨著美國公債收益率走高，以及在定于7月舉行的日本參議院選舉前，市場對新財(cái)政刺激措施的擔(dān)憂加劇，超長期日本公債收益率也持續(xù)上升。
Forex.com 分析師 Fawad Razaqzada 在電子郵件評論中寫道：“日本公債收益率上升縮小了與美國公債收益率的差距，降低了持有美元的動機(jī)。”
隨著日本10年期公債收益率攀升，而美國公債收益率保持穩(wěn)定，美元/日元的走勢可能正在逆轉(zhuǎn)。該貨幣對在140.00附近獲得短暫喘息，但目前看來再次變得脆弱。
美國有線電視新聞網(wǎng) (CNN) 周二報(bào)道稱，美國收集的最新情報(bào)表明，以色列正在為襲擊伊朗核設(shè)施做準(zhǔn)備，日元以及瑞郎和黃金等避險(xiǎn)貨幣因此上漲。
市場參與者還期待美日會談，日本財(cái)務(wù)大臣加藤勝信將于本周晚些時候與美國財(cái)長舉行會談。加藤勝信在與美國財(cái)政部長貝森特舉行會談前表示，匯率談判將基于雙方的共識，即匯率過度波動是不可取的。
在其他貨幣中，英鎊兌美元觸及 2022 年 2 月以來的最高水平，之前公布的數(shù)據(jù)顯示，英國 4 月消費(fèi)者通脹高于大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，從而削弱了英國央行迅速降息的空間。
國際要聞
以總理稱將全面控制加沙 對伊朗保留單方面行動權(quán)利
當(dāng)?shù)貢r間21日晚，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡舉行自2024年12月以來的首次新聞發(fā)布會。內(nèi)塔尼亞胡表示，以軍在加沙地帶的軍事行動已取得階段性成果，但整體目標(biāo)尚未完成。他表示，以色列已為實(shí)現(xiàn)短暫?；鹱龊脺?zhǔn)備，但重申?；鸨仨毷恰芭R時性”的。在未來的加沙安排上，以色列將繼續(xù)全面控制整個加沙地帶。內(nèi)塔尼亞胡稱，以色列已成功解救148名被扣押人員，但目前仍有20名幸存的被扣押人員被困在加沙地帶。內(nèi)塔尼亞胡重申，以色列愿意在明確保障國家安全的前提下結(jié)束戰(zhàn)爭，其中包括所有被扣押人員獲釋，哈馬斯解除武裝、其領(lǐng)導(dǎo)層被驅(qū)逐出境，加沙全面去軍事化等。他警告稱，任何在以方實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)前要求?；鸬暮袈暎瑢?shí)際上等同于接受哈馬斯繼續(xù)掌權(quán)。談及胡塞武裝對以色列的威脅時，內(nèi)塔尼亞胡表示，以方尚未作出最后回應(yīng)。（央視）
歐盟據(jù)悉向美國提交新貿(mào)易提案 以期推動談判進(jìn)程
歐盟向美國提交了修改后的貿(mào)易提案，以期推動與特朗普政府的談判，盡管眼下外界對雙方能否達(dá)成協(xié)議仍然存疑。據(jù)知情人士透露，這份新提案包含了考慮美國利益的提議，包括國際勞工權(quán)利、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)安全，并逐步將雙方非敏感農(nóng)產(chǎn)品以及工業(yè)品的關(guān)稅降至零。本周早些時候送交華盛頓的這份文件還概述了在能源、人工智能和數(shù)字連接領(lǐng)域的相互投資和戰(zhàn)略采購。
關(guān)稅政策影響美國內(nèi)河航運(yùn) 駁船運(yùn)輸量大減
美國政府的關(guān)稅政策不僅擾亂了全球貿(mào)易，對美國經(jīng)濟(jì)的沖擊也在逐步顯現(xiàn)。阿肯色河的航運(yùn)系統(tǒng)是美國內(nèi)河航道網(wǎng)的重要組成部分，主要運(yùn)輸農(nóng)產(chǎn)品、木材、石油和煤炭等資源，支撐流域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)美國媒體報(bào)道，受關(guān)稅政策影響，阿肯色河的貨物運(yùn)輸量出現(xiàn)下滑。美國陸軍工程兵部隊(duì)的數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，阿肯色河沿線總貨運(yùn)量約為380萬噸，同比減少15%；其中，4月單月同比降幅達(dá)21%。 (央視）
白宮稱未能通過稅收法案將是“終極背叛
美國白宮周三加大對共和黨的壓力，敦促議員們迅速批準(zhǔn)特朗普總統(tǒng)簽署的稅收法案，并補(bǔ)充說，如果不這樣做將是“最終的背叛”。白宮管理和預(yù)算辦公室在一份支持該法案的備忘錄中寫道：“眾議院應(yīng)該立即通過這項(xiàng)法案，向美國人民表明，他們認(rèn)真對待‘做出的承諾，兌現(xiàn)的承諾’。特朗普總統(tǒng)致力于兌現(xiàn)承諾。”共和黨周三在推進(jìn)特朗普的法案方面取得了一些進(jìn)展。眾議院議長邁克·約翰遜宣布，他已與高稅率州的議員達(dá)成協(xié)議，將州和地方稅收減免限額提高至4萬美元，贏得了曾威脅阻撓該法案的關(guān)鍵派系議員的支持?！癝ALT黨團(tuán)成員昨天進(jìn)行了真誠的談判，”紐約州共和黨眾議員邁克·勞勒周三表示，“我們達(dá)成了我們相信并支持的事情?！?br>
第五輪伊美核問題談判將于5月23日在羅馬舉行
當(dāng)?shù)貢r間21日晚間，阿曼外交大臣巴德爾通過其社交賬號表示，伊朗美國第五輪核問題談判將于5月23日在羅馬舉行。美國與伊朗4月12日在阿曼首都馬斯喀特舉行間接會談。這是自2018年5月在美國總統(tǒng)特朗普首個總統(tǒng)任期內(nèi)美國單方面退出伊核協(xié)議之后，美伊之間的首次正式談判。4月19日，伊美在意大利羅馬舉行第二輪間接會談。4月26日，伊美再次在馬斯喀特舉行第三輪間接會談。5月11日，伊美在馬斯喀特舉行第四輪間接會談。
特朗普：考慮讓房利美和房地美上市
美國總統(tǒng)特朗普：我正在非常認(rèn)真地考慮讓房利美和房地美上市。我將與財(cái)政部長貝森特、商務(wù)部長盧特尼克和聯(lián)邦住房金融局局長普爾特等人進(jìn)行磋商，并將在不久的將來做出決定。拭目以待!
國內(nèi)要聞
中國物流與采購聯(lián)合會：一季度食材供應(yīng)鏈行業(yè)穩(wěn)健開局
中國物流與采購聯(lián)合會今天（22日）公布一季度食材供應(yīng)鏈運(yùn)行數(shù)據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)回升向好，政策紅利不斷釋放，一季度食材供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健開局。今年一季度，食材消費(fèi)市場規(guī)模為2.74萬億元，同比增長2.98%。食材流通規(guī)模為1.76萬億元，同比增長3.17%。食材市場活力強(qiáng)、韌性足。（央視）
快遞業(yè)“量增價(jià)跌”，上市公司積極探尋新增量
今年以來，快遞行業(yè)發(fā)展成績亮眼。1月至4月，我國快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成614.5億件，同比增長20.9%。但是，順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份等上市快遞公司今年以來的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，快遞單票收入持續(xù)下滑，市場競爭愈加激烈。面對“量增價(jià)跌”的局面，快遞企業(yè)積極行動，將目光放在散件、逆向物流、行業(yè)定制化解決方案等新增量上，試圖通過降本增效，突出重圍。
