周一（北京時(shí)間6月30日），現(xiàn)貨黃金下跌，交投于3268.70美元/盎司附近，創(chuàng)一個(gè)月來(lái)新低，貿(mào)易樂觀消息提振風(fēng)險(xiǎn)偏好，削弱黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力；美原油下跌超1%，交投于64.80美元/桶附近，中東緊張局勢(shì)緩和疊加貿(mào)易樂觀消息提振需求預(yù)期，且OPEC+計(jì)劃在8月增產(chǎn)，拖累油價(jià)。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注

股市

美股上周五延續(xù)漲勢(shì)，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)下紀(jì)錄收盤新高，貿(mào)易協(xié)議希望提振投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)幫助鞏固了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將降息的預(yù)期。

在美國(guó)總統(tǒng)特朗普因加拿大對(duì)科技公司征收數(shù)字稅而叫停與加拿大的貿(mào)易談判后，股市縮減漲幅。即便如此，美國(guó)三大股指周線均上漲。科技股重鎮(zhèn)納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)下紀(jì)錄收盤高位，且確認(rèn)在4月8日觸及“解放日”低位后進(jìn)入牛市。藍(lán)籌道指仍較12月4日創(chuàng)下的紀(jì)錄收盤高位低 2.7%。

Horizon Investment Services首席執(zhí)行官Chuck Carlson表示，這個(gè)市場(chǎng)一直相當(dāng)有韌性，投資者正乘勢(shì)而上，尋求突破。他們不想在這件事上站錯(cuò)方向，許多投資者已經(jīng)錯(cuò)過了機(jī)會(huì)。現(xiàn)在，標(biāo)普500指數(shù)逼近紀(jì)錄高位?！?br>
美國(guó)商務(wù)部發(fā)布的個(gè)人消費(fèi)支出報(bào)告顯示，5月消費(fèi)者收入和支出意外萎縮。盡管關(guān)稅尚未影響物價(jià)漲勢(shì)，但通脹仍徘徊在美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)之上。

密西根大學(xué)的一份報(bào)告證實(shí)，本月消費(fèi)者信心有所改善，但仍遠(yuǎn)低于 12 月大選后跳升至的水平。

根據(jù)芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，金融市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在 9 月進(jìn)行今年首次降息的可能性為 76%，最早在 7 月降息的可能性較小，為19%。

特朗普表示，他設(shè)定的7月9日貿(mào)易談判截止日期并不是固定的。他稱，這一日期可能提前，也可能延后。如果未能達(dá)成協(xié)議，美國(guó)將重新實(shí)施更廣泛的關(guān)稅。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特表示，特朗普政府與18個(gè)主要貿(mào)易伙伴的各項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議可能會(huì)在9月1日勞工節(jié)假期前完成。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲1.00%，至43819.27 點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲 0.52%，至 6173.07 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.52%，至20273.46點(diǎn)。

在標(biāo)普 500 指數(shù)的11個(gè)主要板塊中，非必需消費(fèi)品板塊百分比漲幅最大，而能源股跑輸。

芯片制造商美光科技的樂觀財(cái)測(cè)重振了投資者對(duì)人工智能相關(guān)股票的信心，英偉達(dá)上漲 1.8%，市值接近4萬(wàn)億美元，重新奪回全球市值最高公司的地位。

金市

金價(jià)上周五下跌2%，觸及近一個(gè)月最低，貿(mào)易樂觀消息提振風(fēng)險(xiǎn)偏好，削弱黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力?，F(xiàn)貨金下跌1.5%，至每盎司3277.17美元，稍早一度下跌2%，觸及5月29日以來(lái)最低，上周下跌2.8%，為連續(xù)第二周下跌。美國(guó)期金結(jié)算價(jià)下跌 1.8%，報(bào) 3287.6 美元。



伊朗和以色列之間的?；饏f(xié)議得以維持，雖然最開始有一些摩擦。數(shù)據(jù)方面，美國(guó)5月消費(fèi)者支出出人意料地出現(xiàn)下降，因在特朗普政府征收關(guān)稅前搶購(gòu)汽車等商品的效應(yīng)消退，與此同時(shí)，月度通脹仍保持溫和上升的節(jié)奏。

數(shù)據(jù)公布后，交易員們加大了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在 2025 年將短期借貸成本降低 75 個(gè)基點(diǎn)的押注，很可能從9月開始行動(dòng)。RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis表示，這些數(shù)據(jù)并沒有影響金價(jià)，拋售是由地緣政治因素導(dǎo)致。

現(xiàn)貨白銀下跌1.4%，至36.10 美元，鉑金下跌 5.3%， 至1341.57 美元，二者均勢(shì)將周線上漲。鈀金上漲 0.5%， 至1137.92 美元，周線勢(shì)將連續(xù)第二周上漲。

油市

油價(jià)上周五小幅回升，此前因有報(bào)道稱 OPEC+ 計(jì)劃在8月增產(chǎn)，導(dǎo)致油價(jià)在午間一度轉(zhuǎn)為下跌。但盡管如此，上周油價(jià)累計(jì)下跌約12%，為自2023年3月以來(lái)的最大單周跌幅。



布倫特原油期貨報(bào)收于每桶 67.77 美元，上漲0.1%。美國(guó)原油收于每桶65.52美元，上漲0.4%。

四位來(lái)自O(shè)PEC+的代表表示，該組織計(jì)劃在8月份將日產(chǎn)量增加41.1萬(wàn)桶，此前已計(jì)劃在7月份實(shí)施同等規(guī)模的增產(chǎn)。OPEC+包括石油輸出國(guó)組織（OPEC）及其盟國(guó)。Price Futures Group高級(jí)市場(chǎng)分析師Phil Flynn在談到午盤下跌時(shí)說(shuō)："關(guān)于OPEC增產(chǎn)的報(bào)道一出，價(jià)格就崩潰了。"在以色列和伊朗?；鹬?，原油價(jià)格上周下跌超12%。

在6月13日以色列襲擊伊朗核設(shè)施后開始的為期12天的戰(zhàn)爭(zhēng)中，布倫特原油價(jià)格曾短暫上漲至每桶80美元以上，但在美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布伊朗與以色列?；鸷?，原油價(jià)格下滑至每桶67美元。貝克休斯稱，作為未來(lái)產(chǎn)量的先行指標(biāo)，美國(guó)石油和天然氣鉆機(jī)數(shù)量連續(xù)第四個(gè)月下降，降至2021年10月以來(lái)最低。上周石油鉆機(jī)數(shù)量減少了6臺(tái)，降至432臺(tái)，也是2021年10月以來(lái)的最低水平。

匯市

美元兌歐元上周五收復(fù)了早些時(shí)候的跌幅，此前美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示美國(guó)將結(jié)束與加拿大的貿(mào)易談判，并將考慮再次轟炸伊朗，這打擊了風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒并導(dǎo)致股市走低。



ForexLive首席貨幣分析師Adam Button說(shuō)："綜合來(lái)看，這兩個(gè)消息凸顯了特朗普是多么反復(fù)無(wú)常，市場(chǎng)的任何假設(shè)都可能瞬間被破壞。市場(chǎng)的本能反應(yīng)是買入美元，但一旦塵埃落定，這種走勢(shì)很可能會(huì)回調(diào)。整個(gè)一年里，貿(mào)易戰(zhàn)一直對(duì)美元構(gòu)成拖累。"

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特上周五早些時(shí)候表示，特朗普政府與其他國(guó)家的各項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議可能會(huì)在9月1日勞工節(jié)假期前完成。

不過，在特朗普表示美國(guó)將立即結(jié)束與加拿大的貿(mào)易談判，以回應(yīng)該國(guó)對(duì)科技公司征收數(shù)字服務(wù)稅之后，加元當(dāng)天擴(kuò)大了跌幅。加元兌美元尾盤下跌 0.5%，報(bào)1.37 加元。

特朗普還尖銳批評(píng)了伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊，放棄了解除對(duì)伊朗制裁的計(jì)劃，并表示如果德黑蘭的鈾濃縮達(dá)到令人擔(dān)憂的水平，他將考慮再次轟炸伊朗。

上周五早些時(shí)候，美元兌歐元跌至三年半低點(diǎn)，原因是交易商押注美聯(lián)儲(chǔ)將更多次地降息，而且降息時(shí)間可能早于之前的預(yù)期，因?yàn)橐恍┟绹?guó)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)正在疲軟。

上周五的一份報(bào)告顯示，5月份美國(guó)消費(fèi)者支出意外下降，原因是在征收關(guān)稅之前搶先購(gòu)買機(jī)動(dòng)車等商品所帶來(lái)的提振作用減弱，而月度通脹增幅依然溫和。

上周四公布的周度就業(yè)報(bào)告顯示，持續(xù)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)升至2021年11月以來(lái)的最高水平，而第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)則反映出消費(fèi)支出大幅下行。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周在美國(guó)國(guó)會(huì)的證詞被解讀為鴿派，因?yàn)樗赋?，如果通脹率沒有如他預(yù)期的那樣在今年夏天上升，就有可能降息。

有報(bào)道稱，美國(guó)總統(tǒng)特朗普也可能在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)任命鮑威爾的繼任者，這加劇了美元的疲軟。

新任美聯(lián)儲(chǔ)主席預(yù)計(jì)會(huì)更加鴿派，而提前任命可能會(huì)在鮑威爾的任期于5月結(jié)束前起到影子主席的作用，從而削弱鮑威爾的影響力。美聯(lián)儲(chǔ)降息將減少美元相對(duì)于其他貨幣的利率優(yōu)勢(shì)。交易商預(yù)計(jì)年底前降息65個(gè)基點(diǎn)，高于一周前預(yù)估的46個(gè)基點(diǎn)。

美元指數(shù)當(dāng)日變化不大，報(bào)97.36 點(diǎn)，上周下跌1.40%，為5月19日以來(lái)最差表現(xiàn)。

歐元兌美元上漲 0.05%，報(bào) 1.1705 美元，最高觸及 1.1754 美元，為2021年9月以來(lái)最高。歐元實(shí)現(xiàn)1.57% 的周漲幅，為5月19日以來(lái)最佳。

英鎊走軟 0.19%，報(bào) 1.3701 美元，實(shí)現(xiàn)1.85%的周漲幅，為5月19日以來(lái)最佳一周。美元兌瑞士法郎下跌 0.06%，至 0.8 瑞士法郎，周跌幅為2.26%，為4月7日以來(lái)最大。

美元兌日元走強(qiáng) 0.19%，至 144.65。美元/日元的周跌幅為0.94%，為5月19日以來(lái)最大。

日本首都地區(qū)的核心消費(fèi)者通脹率在6月大幅放緩，主要原因是臨時(shí)削減了水電等公共事業(yè)費(fèi)用，但通脹水平仍遠(yuǎn)高于日本央行設(shè)定的2%目標(biāo)，這使得市場(chǎng)對(duì)未來(lái)進(jìn)一步加息的預(yù)期依然存在。

國(guó)際要聞

今年上半年德國(guó)企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量達(dá)十年來(lái)新高

德國(guó)征信機(jī)構(gòu)“信貸改革”公司近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，德國(guó)登記的企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量為11900起，較去年同期增長(zhǎng)了9.4%，達(dá)到十年來(lái)的最高水平。該機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)專家帕特里克-路德維?！h奇表示，德國(guó)企業(yè)正面臨需求疲軟、成本上升和不確定性等多重挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)直至今年年底，德國(guó)企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量將持續(xù)上升。（央視）

特朗普“大而美”法案參議院通關(guān)只差一步 民主黨“拖”字訣硬扛

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日，美國(guó)參議院以51對(duì)49的票數(shù)比通過一項(xiàng)程序性動(dòng)議，這項(xiàng)動(dòng)議旨在推進(jìn)被美國(guó)總統(tǒng)特朗普稱為“大而美”的大規(guī)模稅收與支出法案。美國(guó)參議院程序性投票通過后，未來(lái)幾天法案通過的可能性增加。據(jù)悉，這項(xiàng)程序性動(dòng)議得到通過后，大規(guī)模稅收與支出法案將經(jīng)歷朗讀、辯論、修正案投票和最終表決，預(yù)計(jì)耗時(shí)數(shù)天?，F(xiàn)在距離特朗普劃定的7月4日“最后期限”，只剩不到一周時(shí)間。民主黨不僅全員投下反對(duì)票，還祭出“拖”字訣。美國(guó)參議院少數(shù)黨領(lǐng)袖舒默28日表示，民主黨將強(qiáng)制在參議院宣讀長(zhǎng)達(dá)940頁(yè)的法案?！秶?guó)會(huì)山報(bào)》報(bào)道說(shuō)，宣讀這份法案將耗費(fèi)12小時(shí)。（央視）

韓國(guó)解除14年“泡菜債券”投資禁令 以改善外匯流動(dòng)性

韓國(guó)宣布取消實(shí)施了14年的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資“泡菜債券”禁令，此舉旨在改善外匯流動(dòng)性狀況并緩解韓元貶值壓力。韓國(guó)央行表示，將從下周一起全面放開對(duì)境內(nèi)發(fā)行的外幣計(jì)價(jià)債券（即泡菜債券）的投資限制，允許從事外匯相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自由購(gòu)買此類債券。這項(xiàng)限制措施始于2011年，當(dāng)時(shí)政策制定者擔(dān)憂本幣過度投資外幣債券可能推高短期外債規(guī)模。由于可能存在監(jiān)管漏洞，此次政策調(diào)整仍將私募泡菜債券排除在外。在韓國(guó)政府尋求穩(wěn)定外匯市場(chǎng)、拓寬國(guó)內(nèi)融資渠道之際，此項(xiàng)決策也將強(qiáng)化首爾作為區(qū)域金融中心的地位。

美國(guó)與G7成員達(dá)成協(xié)議 將建立“并行”體系以避免全球稅收戰(zhàn)

美國(guó)和其他七國(guó)集團(tuán)成員簽署了一項(xiàng)旨在避免全球稅收戰(zhàn)的協(xié)議，提出建立“并行”體系，使美國(guó)公司免受現(xiàn)有全球協(xié)議某些條款的約束。作為協(xié)議的一部分，美國(guó)官員同意移除特朗普減稅法案中將提高非美國(guó)公司和個(gè)人在美國(guó)取得的收入所需繳納稅款的條款。這個(gè)第899條款又被稱為“報(bào)復(fù)性稅收”，因?yàn)樗鼉H提高那些被美國(guó)政府認(rèn)為有歧視性稅收政策國(guó)家的稅率。七國(guó)集團(tuán)周六在聲明中表示，這種并行體系能夠“為未來(lái)的國(guó)際稅收體系提供更大穩(wěn)定性和確定性”。

美國(guó)虛擬駐伊朗使館敦促在伊美公民撤離

據(jù)美國(guó)?？怂剐侣劸W(wǎng)6月28日?qǐng)?bào)道，美國(guó)虛擬駐伊朗大使館6月26日發(fā)布公告說(shuō)，在伊朗重新開放部分領(lǐng)空之際，敦促在伊朗的美國(guó)公民立即撤離。如果不能離開，可以在住所或其他安全的建筑內(nèi)找一個(gè)安全的地方，保證有足夠的食物、水、藥物和其他必需品。美國(guó)虛擬駐伊朗大使館認(rèn)為，當(dāng)前該地區(qū)局勢(shì)仍具重大風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)國(guó)務(wù)院于2011年12月6日宣布開通虛擬駐伊朗大使館，促進(jìn)兩國(guó)民眾之間的了解。（央視）

也門胡塞武裝稱不會(huì)停止襲擊以色列

也門胡塞武裝發(fā)言人葉海亞·薩雷亞6月28日發(fā)表聲明稱，胡塞武裝向位于以色列南部貝爾謝巴的一處目標(biāo)發(fā)射一枚“佐勒菲卡爾”彈道導(dǎo)彈，成功達(dá)成目標(biāo)。此外，胡塞武裝上周還多次發(fā)射彈道導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)，打擊位于貝爾謝巴、雅法以及海法的以色列目標(biāo)。他表示，胡塞武裝不會(huì)放棄對(duì)巴勒斯坦人民的支持，將繼續(xù)展開行動(dòng)，直至以色列停止針對(duì)加沙地帶的侵略并解除對(duì)加沙的圍困。今天早些時(shí)候，以色列國(guó)防軍曾稱監(jiān)測(cè)到一枚來(lái)自也門方向的導(dǎo)彈，以色列多地響起警報(bào)，以軍稱該導(dǎo)彈“很有可能”已被成功攔截。

韓國(guó)呼吁與美國(guó)達(dá)成“互惠互利”的貿(mào)易協(xié)議

韓國(guó)新任貿(mào)易部長(zhǎng)本周首次訪問華盛頓時(shí)，呼吁與美國(guó)達(dá)成一項(xiàng)“互惠互利”的貿(mào)易協(xié)議。訪美期間，Yeo Han-koo與美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克、貿(mào)易代表格里爾、內(nèi)政部長(zhǎng)Doug Burgum以及數(shù)位議員舉行了會(huì)談，相關(guān)會(huì)談?dòng)谥芪褰Y(jié)束。 據(jù)韓國(guó)貿(mào)易部周六發(fā)布的聲明，Yeo向美方官員介紹了韓國(guó)新總統(tǒng)李在明的政策，并重申致力于達(dá)成互惠互利的協(xié)議?！罢谶M(jìn)行的談判不僅僅是為了解決關(guān)稅問題，也是建立未來(lái)合作新框架的一個(gè)契機(jī)，” Yeo在聲明中表示。“我們將積極進(jìn)行磋商，確保兩國(guó)的合作勢(shì)頭不會(huì)被關(guān)稅削弱，并將當(dāng)前危機(jī)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇?！?br>
巴菲特向五家基金會(huì)捐贈(zèng)伯克希爾B股 價(jià)值60億美元

伯克希爾哈撒韋公司發(fā)布公告稱，今天，巴菲特將8239股A股轉(zhuǎn)換為12358500股B股，以便向五家基金會(huì)捐贈(zèng)12358321股伯克希爾·哈撒韋B類股：向比爾及梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)信托捐贈(zèng)9433839股，向蘇珊·湯普森·巴菲特基金會(huì)捐贈(zèng)943384股，向舍伍德基金會(huì)、霍華德·G·巴菲特基金會(huì)和諾沃基金會(huì)各捐贈(zèng)660366股。這些捐贈(zèng)將于6月30日交付。 巴菲特目前持有伯克希爾的股份包括198117股A股和1144股B股。按照周五伯克希爾B股收盤價(jià)485.6美元計(jì)算，巴菲特對(duì)上述五家基金會(huì)的捐贈(zèng)額度達(dá)60億美元。自2006年起，巴菲特每年都會(huì)向這五家慈善機(jī)構(gòu)進(jìn)行捐贈(zèng)，捐贈(zèng)價(jià)值也逐年走高；在完成今年的捐贈(zèng)后，五家基金會(huì)20年間接收巴菲特的慈善捐贈(zèng)價(jià)值超600億美元。

國(guó)內(nèi)要聞

全國(guó)首個(gè)腦機(jī)接口未來(lái)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“腦智天地”啟動(dòng)建設(shè)

6月29日上午，上海腦機(jī)接口未來(lái)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)推進(jìn)會(huì)在上海新虹橋國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)技中心舉辦。會(huì)上，閔行區(qū)、臨港集團(tuán)、上國(guó)投公司、華山醫(yī)院簽署了集聚區(qū)共建協(xié)議。支持腦機(jī)接口集聚區(qū)建設(shè)的專項(xiàng)政策發(fā)布，上海市腦機(jī)接口臨床試驗(yàn)與轉(zhuǎn)化重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室揭牌，華山醫(yī)院腦機(jī)接口臨床試驗(yàn)與轉(zhuǎn)化創(chuàng)新聯(lián)合體啟動(dòng)建設(shè)，全國(guó)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新大賽腦機(jī)接口錦標(biāo)賽正式開賽，司南腦機(jī)智能超級(jí)孵化器、腦機(jī)接口概念驗(yàn)證平臺(tái)、腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心以及首批企業(yè)入駐，腦機(jī)接口未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金矩陣發(fā)布。