沐涵
日內(nèi)重點關注
IEA公布月度原油市場報告。
股市
美股標普 500 指數(shù)和納斯達克指數(shù)周四小漲，刷新收盤紀錄高位，受助于達美航空的樂觀財測和英偉達的創(chuàng)紀錄收盤市值，投資者擺脫了特朗普總統(tǒng)最新關稅消息的影響。
達美航空急升 12%，此前該航空公司預測的第三季度和全年利潤高于華爾街預期。航空板塊上漲，美國聯(lián)合航空公司上漲 14.3% 和美國航空集團漲12.7%。被廣泛視為經(jīng)濟晴雨表的道瓊斯運輸指數(shù)觸及2月底以來的最高水平。
英偉達上漲 0.7%，收盤市值首次突破 4 萬億美元大關，給標普 500 指數(shù)帶去第二大提振。數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日當周，美國初請失業(yè)金人數(shù)為22.7萬人，為七周來的最低水平，路透調(diào)查中的共識預期為23.5萬人。不過，上周恰逢7月4日獨立日假期，假期前后數(shù)據(jù)通常波動較大。
Janney Montgomery Scott 首席投資策略師Mark Luschini 表示，達美航空的最新消息和“相當溫和”的失業(yè)金請領人數(shù)讓投資者放心。Luschini稱，“總體而言，這幫助再次帶來昨天盛行并延續(xù)到今天的風險偏好模式，”投資者對關稅對通脹和失業(yè)構成的潛在威脅“越來越不敏感”。
標普500指數(shù)6月27日以來第五次創(chuàng)下收盤紀錄高位，納斯達克指數(shù)為第六次創(chuàng)下紀錄。今年迄今，標普 500 指數(shù)是第八次創(chuàng)下收盤紀錄高位。道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲0.43%，至 44650.64 點，比12月初創(chuàng)下的收盤紀錄低不到一個百分點。標普500指數(shù)上漲0.27%，至6280.46 點。納斯達克指數(shù)上漲0.09%，至 20630.67 點。
在標普指數(shù)的11個主要板塊中，有九個板塊上漲。通信服務下跌近 0.5%，科技下跌 0.1%。
盡管英偉達的收盤創(chuàng)下歷史新高，但超級大盤股的表現(xiàn)卻喜憂參半。Netflix 、微軟和 Meta下跌。特斯拉給標普 500 指數(shù)帶去最大提振，上漲了 4.7%，此前這家電動汽車制造商宣布將于 11 月召開年度股東大會。一批投資者曾以法律義務為由，敦促特斯拉確定會議日期。
上周強勁的勞動力市場報告使華爾街主要股指創(chuàng)下歷史新高，從4月 "解放日 "關稅宣布后的大幅拋售中反彈。富國銀行投資研究所全球股票策略師Chris Haverland表示，"你正在劃掉不確定性的方框。上周通過了大法案。這是一個很大的不確定性，已經(jīng)被劃掉了。關稅問題開始變得更加明朗，雖然還沒有完成，但市場已經(jīng)開始變得更加明朗。下周，第二季度財報季剛剛開始，你將看到企業(yè)應對關稅的情況。"
特朗普最新宣布的措施包括從8月1日起對銅征收50%的新關稅，并威脅對巴西出口到美國的商品征收50%的關稅。一些國家仍在等待白宮的官方消息，投資者也在密切關注貿(mào)易談判。
周三公布的美聯(lián)儲6月會議記錄顯示，大多數(shù)決策者預計今年將降息，認為關稅對通脹的影響可能是 "暫時的或溫和的"。雖然大多數(shù)投資者認為 7 月降息的可能性不大，但根據(jù)芝商所的 FedWatch 工具，9 月降息 25 個基點的可能性接近64%。
圣路易斯聯(lián)儲主席穆薩萊姆表示，進口關稅上漲對通脹的真正影響可能要到今年年底，甚至到2026年才會凸顯出來，這也凸顯了美聯(lián)儲官員對降息持謹慎態(tài)度的原因。
金市
金價周四變化不大，因為美元走強抵消了美國總統(tǒng)特朗普最新關稅政策的影響，帶來尋求避開地緣政治風險的投資者的買盤?，F(xiàn)貨金報每盎司3,317.44美元，上漲0.1%。美國期金收高0.1%，報3325.7美元。
RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis說，"除非地緣政治出現(xiàn)重大升級，否則我認為黃金不會突破3,400美元，短期內(nèi)，我認為黃金將維持區(qū)間交易。"
特朗普周三發(fā)起了進一步的關稅攻擊，宣布對美國進口銅征收 50%的新關稅，并對來自巴西的商品征收 50%的關稅，這兩項關稅都將從 8 月 1 日開始征收。
美聯(lián)儲6月會議記錄顯示，只有 "幾位 "官員認為最快可能在本月降息，大多數(shù)政策制定者仍然擔心關稅帶來的通脹壓力。
數(shù)據(jù)方面，上周申請失業(yè)救濟的美國人數(shù)量意外下降，表明盡管有其他跡象表明勞動力市場正在降溫，但雇主可能仍在留住工人。
其他金屬中，現(xiàn)貨白銀上漲1.5%，至每盎司36.87美元。鉑金上漲0.5%，至1353.55美元。鈀金攀升 3.9%，至 1148.43 美元，此前曾觸及 7 月 3 日以來的最高水平。
油市
油價周四下跌超2%，因投資者權衡美國總統(tǒng)特朗普的關稅措施對全球經(jīng)濟增長的潛在影響。布倫特原油期貨收于每桶68.64美元，下跌2.21%。美國原油收于每桶66.57美元，下跌2.65%。
周三，特朗普威脅拉美最大經(jīng)濟體巴西將對出口美國的商品征收50%的懲罰性關稅，就巴西對前總統(tǒng)博爾索納羅策劃政變以阻止盧拉在2023年上臺的指控進行審判一事向巴西總統(tǒng)盧拉施壓。周四，盧拉召集了一次部長會議，此前一天，他在社交媒體上發(fā)帖暗示將采取對等措施。
特朗普還宣布了對銅、半導體和藥品征收關稅的計劃。他的政府向菲律賓、伊拉克和其他國家發(fā)出了關稅信函，本周還向包括美國主要供應商韓國和日本在內(nèi)的十幾個國家發(fā)出了信函。
Onyx Capital Group研究部主管Harry Tchilinguirian表示，由于特朗普在關稅問題上的反復立場，市場對這類公告的反應已不再強烈。
Tchilinguirian說："鑒于政策制定的反復無常以及政府在關稅問題上表現(xiàn)出的靈活性，人們在很大程度上處于觀望狀態(tài)。"
周三公布的美聯(lián)儲6月17-18日會議記錄顯示，政策制定者仍然擔心特朗普關稅帶來的通脹壓力，只有 "幾位 "官員在會議上表示，他們認為最快可能在本月降息。高利率使借貸更加昂貴，并可能減緩對石油的需求。
OPEC+產(chǎn)油國預計將批準9月份繼續(xù)大幅增產(chǎn)，此舉標志著八個成員國自愿減產(chǎn)政策的逐步解除即將完成，而阿聯(lián)酋則將轉向更高的產(chǎn)量配額。
然而，Price Futures Group高級分析師Phil Flynn表示，由于石油需求可能達到峰值，OPEC+表示10月份可能暫停增產(chǎn)。
在其他方面，美國國務卿魯比奧與俄羅斯外長拉夫羅夫舉行了 "坦誠 "會談，他在會談中表達了華盛頓對結束烏克蘭戰(zhàn)爭缺乏進展的失望。
特朗普最近表示，他正在考慮一項對俄羅斯實施更嚴厲制裁的法案。
匯市
美元兌歐元和瑞士法郎等主要貨幣周四上漲，因為貨幣市場基本上對特朗普總統(tǒng)最新的關稅言論置若罔聞，只有對巴西征收50%關稅的威脅令雷亞爾下滑。
投資者渴求風險較高的資產(chǎn)，因為最具破壞性的關稅方案看起來越來越不可能出現(xiàn)。這幫英偉達成為有史以來第一只估值達到4萬億美元的股票。
在數(shù)據(jù)顯示上周申請失業(yè)救濟人數(shù)意外下降后，指標10年期美國公債收益率走高。該收益率上升 1 個基點，至4.352%。
美聯(lián)儲上次會議的記錄也提振了市場的樂觀情緒，大多數(shù)決策者認為今年晚些時候降息是合適的。
華盛頓 Monex USA 交易主管Juan Perez說，盡管關稅帶來波動，但市場逐漸意識到美國經(jīng)濟仍是全球貿(mào)易體系中的關鍵支柱，這使美元部分受益。
Perez說， "當美國表現(xiàn)不佳時，你該怎么辦？答案仍然是持有美元。在某種程度上，這一系列關稅言論及其突如其來的發(fā)布，反而凸顯了‘杠桿’這一強大概念的力量，"
美元兌瑞士法郎上漲 0.37% 至 0.797，在連續(xù)兩個交易日下跌后有望上漲。美元兌日元持平于146.235。
歐元兌美元下跌 0.23%，報 1.1692 美元，勢將連續(xù)兩個交易日下跌。
衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)上漲 0.27% 報 97.638，此前一個交易日下跌。
巴西總統(tǒng)盧拉表示，他希望通過外交途徑解決特朗普威脅對巴西出口產(chǎn)品征收50%關稅的問題，但他也誓言，如果關稅于8月1日生效，巴西將采取對等措施。巴西原定只被征收 10%的基準關稅，但特朗普援引的理由不僅有貿(mào)易行為，還有前巴西總統(tǒng)博爾索納羅的待遇問題。
博爾索納羅與特朗普在任時關系友好，目前正在接受審判，罪名是策劃政變，阻止現(xiàn)任總統(tǒng)盧拉于2023年1月就職。
雷亞爾一度大跌達2.8%，為自6月6日以來最大跌幅。雷亞爾尾盤下跌0.56%，至1美元兌5.5433雷亞爾。除巴西外，特朗普最新一批致貿(mào)易伙伴的信函中包含的關稅稅率與他最初在4月2日 "解放日 "宣布的稅率相近，本周的其他信函也是如此。
國際要聞
以總理稱考慮在實現(xiàn)臨時停火60天后結束加沙沖突
以總理辦公室發(fā)布的聲明顯示，內(nèi)塔尼亞胡在會面時表示，在此前與美國總統(tǒng)特朗普的會晤中，他與特朗普“詳細討論”了被扣押人員問題。有以色列媒體則援引在場人員消息報道稱，內(nèi)塔尼亞胡在會面中表示，目前階段“不可能”達成全面停火協(xié)議，但以色列方面正為此做出努力，并考慮在實現(xiàn)臨時停火的60天后結束加沙沖突。
巴西稱將退回特朗普加稅信函 并召見美國臨時代辦
針對美國總統(tǒng)特朗普宣稱將自8月1日起對巴西商品征收50%關稅，當?shù)貢r間10日下午，巴西農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)部長卡洛斯·法瓦羅稱，美國政府對巴西出口產(chǎn)品征收50%關稅是“不正當舉措”。法瓦羅表示，將著眼于中東、南亞等具有巨大消費潛力的重要市場，它們可以成為巴西出口的替代選項。當?shù)貢r間9日，巴西政府稱，已告知美國大使館，將退回美國總統(tǒng)特朗普當天發(fā)送的信函，并決定召見美國駐巴西臨時代辦埃斯科瓦爾，要求其對信函中關于前總統(tǒng)博索納羅的部分作出解釋。
報道：特朗普將動用總統(tǒng)權力向烏克蘭運送武器
據(jù)報道，特朗普計劃動用拜登此前使用過的總統(tǒng)權力向烏克蘭運送美國武器，這是他重返白宮后的首次此類行動。這些價值約 3 億美元的武器將依據(jù)《總統(tǒng)提款權》從美國武器庫存中調(diào)撥。關于運送何種裝備 —— 可能包括 “愛國者” 導彈和中程火箭彈 —— 的最終決定預計很快會做出。
美聯(lián)儲理事沃勒力挺7月降息：這無關政治
美聯(lián)儲理事沃勒在當?shù)貢r間周四表示，即便6月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，美聯(lián)儲仍應考慮在7月議息會議上降息。他在達拉斯聯(lián)儲演講后的問答環(huán)節(jié)中強調(diào)：“我已闡明觀點——現(xiàn)行政策利率水平過高，我們可以在7月討論下調(diào)基準利率?！彼J為通脹已明顯降溫、就業(yè)市場趨穩(wěn)，且近期關稅引發(fā)的價格上漲僅局限于特定商品。他表示，“當通脹下行時，我們無需維持如此緊縮的政策立場，這才是央行應有的決策邏輯?！蔽掷沾朔響B(tài)的特別之處不僅在于時機——最新就業(yè)數(shù)據(jù)剛顯示勞動力市場持續(xù)強勁——更因其被視為下任美聯(lián)儲主席的熱門人選。美國總統(tǒng)特朗普多次批評鮑威爾并敦促其提前卸任，而沃勒因鴿派立場被視為潛在繼任者。但沃勒周四明確表示：“雖然我屬于少數(shù)派，但已用經(jīng)濟邏輯清晰論證了降息可行性。這與政治無關?！?br>
以官員：伊朗部分濃縮鈾在美以空襲中幸存
據(jù)報道，一位以色列高級官員透露，以色列評估認為伊朗地下儲存的部分接近武器級濃縮鈾在上月美以聯(lián)合空襲中得以保存，這些核材料可能仍可供伊朗核工程師使用。該匿名官員表示，以色列早在去年底就發(fā)現(xiàn)伊朗秘密加速核武研發(fā)的跡象，并據(jù)此開始籌備軍事行動。報道稱，以色列空軍擊斃黎巴嫩真主黨領袖哈桑·納斯魯拉后不久，以情報機構便偵測到伊朗的核武活動。這一發(fā)現(xiàn)促使以色列總理內(nèi)塔尼亞胡著手制定“獨立行動”方案。值得關注的是，在6月中旬以色列襲擊伊朗及特朗普決定加入行動期間，美國情報官員曾表示未發(fā)現(xiàn)伊朗武器化濃縮鈾的證據(jù)。
澤連斯基：暫不舉行俄烏談判 考慮將烏防長調(diào)任駐美大使
當?shù)貢r間10日，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基接受采訪時表示，俄羅斯和烏克蘭之間談判暫時不會舉行，因為雙方商定的換俘行動尚未完成。澤連斯基還表示，正考慮將現(xiàn)任烏克蘭國防部長烏梅羅夫調(diào)任駐美大使一職。他表示，近期肯定會更換烏克蘭駐美大使。當天，澤連斯基還稱，在與美國總統(tǒng)特朗普進行具有建設性和積極的對話后，烏克蘭已經(jīng)收到了所有必要的政治信號，所有跡象都指向美國將恢復對烏克蘭的援助供應。他強調(diào)， “我們已經(jīng)就所有這些問題達成了協(xié)議”。澤連斯基表示，就“愛國者”防空導彈系統(tǒng)供應，烏方與特朗普進行了積極對話。目前，烏方提出需求“愛國者”防空導彈系統(tǒng)及配套導彈。德國方面表示愿為烏克蘭采購2套，挪威將采購1套。（央視）
美聯(lián)儲理事沃勒支持縮表并調(diào)整資產(chǎn)結構
美聯(lián)儲理事沃勒表示，應繼續(xù)縮減資產(chǎn)負債表規(guī)模，包括調(diào)整資產(chǎn)結構以增加短期資產(chǎn)比重，但可能無需過度削減?！拔艺J為我們很可能在未來一段時間繼續(xù)允許到期和提前償付的證券自然退出資產(chǎn)負債表，從而減少準備金余額，”沃勒周四在為達拉斯聯(lián)儲活動準備的講話稿中表示。沃勒在整篇聚焦資產(chǎn)負債表的演講中主張縮表，但幅度應小于部分美聯(lián)儲觀察人士和經(jīng)濟學家建議的水平。他提出，目前銀行準備金仍處于“充?！彼剑ǜ哂诿缆?lián)儲設定的“充足”標準），理想規(guī)模應維持在約2.7萬億美元。若加上美聯(lián)儲持有的流通貨幣及財政部一般賬戶余額，總資產(chǎn)負債表規(guī)模將達到5.8萬億美元，而當前規(guī)模為6.7萬億美元。
歐盟擬提議對俄油實施浮動價格上限
四名歐盟外交官透露，歐盟委員會本周將提議對俄羅斯石油實施浮動價格上限機制，作為新制裁方案的一部分，以克服部分成員國的反對。6月，歐盟委員會在第18輪對俄制裁方案中提議將G7對俄油設定的每桶60美元價格上限降至45美元。G7于2022年12月達成該限價協(xié)議，旨在削弱俄羅斯為烏克蘭沖突籌資的能力。下調(diào)價格上限的動議源于全球油價下跌，使得現(xiàn)行上限形同虛設。四位歐盟消息人士稱，歐盟委員會正在起草一項根據(jù)全球油價波動調(diào)整俄油上限的機制。其中一位人士表示，方案仍在修訂中，擬建立更自動化的價格審查流程以銜接國際油價。
國內(nèi)要聞
我國腦圖譜研究系列成果集中發(fā)布
中國科學院腦科學與智能技術卓越創(chuàng)新中心、華大生命科學研究院等國內(nèi)科研機構聯(lián)合多國科學家，實現(xiàn)了在單細胞分辨率下從嚙齒類到靈長類的腦圖譜繪制跨越，十項重要成果在《細胞》系列期刊發(fā)表。系列成果覆蓋爬行類、鳥類、嚙齒類、非人靈長類和人類等關鍵物種，擴充了國際腦圖譜在跨物種比較和時空動態(tài)解析方面的內(nèi)涵。包括我國科學家在世界上首次繪制的非人靈長類前額葉皮層單神經(jīng)元分辨率的全腦聯(lián)接圖譜、繪制出迄今最完善的非人靈長類屏狀核全腦聯(lián)接圖譜，首次繪制的正常人及阿爾茨海默病患者海馬的單細胞分辨率空間轉錄組圖譜等，將為理解腦功能機制等提供重要支撐。（央視）
