沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
股市
美國(guó)主要股指周二收高，英偉達(dá)和其他芯片制造商上漲帶來(lái)提振，投資者等待美國(guó)與其貿(mào)易伙伴之間可能進(jìn)行的談判，以獲得更多有關(guān)華盛頓關(guān)稅計(jì)劃的信息。
據(jù)路透看到的致談判伙伴的一封信函草稿，特朗普政府希望各國(guó)在周三之前拿出貿(mào)易談判的最佳方案，目前美國(guó)官員試圖在自行設(shè)定的五周暫緩期結(jié)束前加快與多個(gè)貿(mào)易伙伴的談判。
Northlight Asset Management首席投資官Chris Zaccarelli表示：”對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，最重要的一點(diǎn)是，美國(guó)政府不會(huì)加征這些遠(yuǎn)超預(yù)期的關(guān)稅，不會(huì)保留這些關(guān)稅，那樣幾乎肯定會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。事實(shí)上，美國(guó)正積極與英國(guó)、日本、歐盟等眾多貿(mào)易伙伴接觸。這讓投資者對(duì)我們將避免經(jīng)濟(jì)衰退感到更加樂(lè)觀。"
隨著特朗普嚴(yán)厲貿(mào)易立場(chǎng)軟化使得風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得以復(fù)蘇，指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)和科技股重鎮(zhèn)納斯達(dá)克指數(shù)在5月創(chuàng)下2023年11月以來(lái)的最大月度百分比漲幅。
道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.51%，至42519.64點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲0.58%，至5970.37點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.81%，至19398.96點(diǎn)。信息技術(shù)板塊上漲1.5%，受助于英偉達(dá)攀升2.9%。芯片制造商博通上漲 3.2%，創(chuàng)下歷史新高，此前該公司表示已開始交付旨在加速人工智能（AI）的最新網(wǎng)絡(luò)芯片。
美國(guó)勞工部的報(bào)告顯示，4月職位空缺有所增加，但裁員人數(shù)也增加，暗示隨著關(guān)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)前景造成影響，勞動(dòng)力市場(chǎng)正在放緩。
4月工廠訂單大幅下降，為避免關(guān)稅而提前采購(gòu)帶來(lái)的提振消退。美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局的數(shù)據(jù)顯示，4月工廠訂單減少3.7%。
周五將公布的月度就業(yè)數(shù)據(jù)將提供更多線索，顯示貿(mào)易不確定性對(duì)全球最大經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生了何種影響。
富國(guó)銀行盤后上漲，此前美聯(lián)儲(chǔ)宣布，該行將不必再按照1.95萬(wàn)億美元資產(chǎn)上限運(yùn)營(yíng)。在長(zhǎng)期存在銷售行為丑聞之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2018年對(duì)該行施加了這一上限。富國(guó)銀行周二收盤上漲 1.2%，盤后上漲 2%。
金市
黃金周二在觸及近四周高點(diǎn)后下跌近1%，受美元走強(qiáng)打壓，現(xiàn)貨金下跌0.9%至每盎司3352.30美元，盤中早些時(shí)候曾觸及5月8日以來(lái)的最高點(diǎn)。美國(guó)期金收低 0.6%，報(bào)每盎司 3377.10 美元。
美元較盤中稍早觸及的逾一個(gè)月低點(diǎn)上漲0.5%，令外國(guó)買家購(gòu)買黃金的成本增加。
高嶺期貨（High Ridge Futures）金屬交易主管David Meger說(shuō)，我們正在進(jìn)入眾所周知的夏季低迷期，因此人們預(yù)期黃金市場(chǎng)可能會(huì)陷入某種冷清或橫盤整理。
歐盟執(zhí)委會(huì)表示，即使特朗普提議將鋼鋁關(guān)稅加倍，歐盟也將推動(dòng)美國(guó)降低關(guān)稅，而華盛頓則敦促貿(mào)易伙伴在周三前提交修訂后的提議，以加快談判。
投資者還在關(guān)注周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)多位官員講話，以尋找利率政策的線索。
周二公布的美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，4月份職位空缺有所增加，但裁員人數(shù)上升，表明在關(guān)稅擔(dān)憂日益加劇的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)正在降溫。
現(xiàn)貨白銀下跌 0.8%，至每盎司 34.51 美元，但在上一交易日觸及的七個(gè)月高點(diǎn)附近徘徊。鉑金上漲0.9%，報(bào)每盎司1073.14美元；鈀金上漲2.1%，報(bào)1009.83美元。
油市
油價(jià)周二攀升約2%，至兩周高點(diǎn)，因俄羅斯與烏克蘭、美國(guó)與伊朗之間持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)似乎將使OPEC+成員國(guó)俄羅斯和伊朗受到的制裁持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。
布倫特原油期貨上漲1.5%，報(bào)收于每桶65.63美元；美國(guó)原油上漲1.4%，報(bào)收于63.41美元。
能源咨詢公司Ritterbusch and Associates的分析師在一份報(bào)告中指出，本周風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升，因?yàn)槎砹_斯/烏克蘭?；鹨约耙晾屎藚f(xié)議的前景現(xiàn)在似乎被推遲了數(shù)周甚至數(shù)月。
俄羅斯表示，試圖達(dá)成一項(xiàng)結(jié)束烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)的解決方案的工作異常復(fù)雜，期望很快做出任何決定都是錯(cuò)誤的，但俄羅斯正在等待烏克蘭對(duì)其建議做出反應(yīng)。
與此同時(shí)，OPEC成員國(guó)伊朗將拒絕美國(guó)的核協(xié)議提案，而該提案將是緩解對(duì)這個(gè)主要產(chǎn)油國(guó)制裁的關(guān)鍵。
美國(guó)能源數(shù)據(jù)顯示，2024 年，伊朗是OPEC第三大原油生產(chǎn)國(guó)，僅次于沙特阿拉伯和伊拉克。
在加拿大，根據(jù)路透的計(jì)算，阿爾伯塔省的野火已經(jīng)影響到每天超過(guò)344000 桶的油砂生產(chǎn)，約占該國(guó)原油總產(chǎn)量的7%。
在歐洲，由于服務(wù)成本意外溫和，歐元區(qū)上個(gè)月的通脹率降至歐洲央行的目標(biāo)值以下，從而支撐了進(jìn)一步放寬政策的預(yù)期，即使全球貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇了長(zhǎng)期的價(jià)格壓力。
美國(guó)4月份的職位空缺有所增加，但裁員人數(shù)創(chuàng)下了九個(gè)月來(lái)的最大增幅，這表明在關(guān)稅導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)前景黯淡的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況正在走軟。
分析師預(yù)測(cè)，上周能源公司從美國(guó)庫(kù)存中提取了約100萬(wàn)桶原油，連續(xù)第二周庫(kù)存減少。美國(guó)石油協(xié)會(huì)（API）顯示庫(kù)存下降。
匯市
美元周二上漲，兌歐元從六周低點(diǎn)回升，盡管投資者仍然擔(dān)心美國(guó)總統(tǒng)特朗普政府發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)可能對(duì)經(jīng)濟(jì)造成損害。
Bannockburn Global Forex LLC的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler說(shuō)，美元大幅下挫，今天又略有反彈，我認(rèn)為目前沒(méi)有太多新消息表明美元已經(jīng)出現(xiàn)任何有意義的轉(zhuǎn)變，我認(rèn)為反彈仍然相當(dāng)有限。
美元兌日元報(bào)144.00日元，上漲 0.9%。歐元兌美元跌0.6%，報(bào)1.1371美元，此前曾短暫觸及1.1454美元的六周高點(diǎn)。早些時(shí)候的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)通脹放緩，低于歐洲央行設(shè)定的2%的目標(biāo)，支撐了本周晚些時(shí)候降息的預(yù)期。今年以來(lái)，美元兌歐元下跌了約 9%。
雖然全球股市在特朗普反反復(fù)復(fù)關(guān)稅威脅的影響下已從4月初的大跌中全面回升，但美元匯率仍然承壓。
從周三開始，美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁的關(guān)稅將翻倍至50%，特朗普政府希望各國(guó)在貿(mào)易談判中提交最佳提議。
周二的數(shù)據(jù)顯示，4月份美國(guó)職位空缺增加，但裁員人數(shù)回升，這與關(guān)稅導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)前景黯淡、勞動(dòng)力市場(chǎng)放緩的趨勢(shì)一致。
美聯(lián)儲(chǔ)官員周二再次主張對(duì)貨幣政策保持謹(jǐn)慎，因?yàn)樘乩势盏馁Q(mào)易戰(zhàn)繼續(xù)給經(jīng)濟(jì)前景注入大量不確定性和經(jīng)濟(jì)疲軟的風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)政憂慮也引發(fā)了廣泛的 "拋售美國(guó)"主題，近幾個(gè)月來(lái)，從股票到公債，美元資產(chǎn)紛紛下跌。
本周，隨著參議院開始審議政府的減稅和支出法案，這些擔(dān)憂成為焦點(diǎn)，據(jù)估計(jì)，該法案將在未來(lái)十年令聯(lián)邦政府 36.2 萬(wàn)億美元的債務(wù)再增加 3.8 萬(wàn)億美元。盡管如此，外匯期權(quán)市場(chǎng)的交易員們?nèi)哉J(rèn)為美元將進(jìn)一步走軟。
英鎊周二下跌0.2%，報(bào)1.3519美元，之后英國(guó)央行多位決策者將講話，英國(guó)政府也將標(biāo)售長(zhǎng)期公債，這可能有助于判斷投資者對(duì)英國(guó)財(cái)政的信心。
國(guó)際要聞
美政府提出首份削減開支方案 申請(qǐng)收回94億美元
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月3日，美國(guó)白宮當(dāng)日向國(guó)會(huì)提交了一份申請(qǐng)，要求收回已批準(zhǔn)的94億美元支出，其中大部分用于對(duì)外援助。美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院議長(zhǎng)邁克·約翰遜對(duì)此表示，已正式收到白宮提出的申請(qǐng)，要求收回對(duì)美國(guó)國(guó)際開發(fā)署、美國(guó)公共廣播公司等共94億美元的浪費(fèi)性對(duì)外援助支出。邁克·約翰遜稱眾議院將迅速采取行動(dòng)。據(jù)悉，該方案提交后，國(guó)會(huì)將有45天的時(shí)間來(lái)處理。據(jù)美國(guó)政治新聞網(wǎng)站“Politico”此前報(bào)道，兩位共和黨人士透露稱，這份被稱為“收回?fù)芸罘ò浮保╮escissions bill）的提案是特朗普政府首份削減開支方案，是圍繞如何正式推進(jìn)“政府效率部”的削減措施經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)部博弈后形成的結(jié)果。（央視）
美國(guó)白宮宣布提高進(jìn)口鋼鋁關(guān)稅至50%
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月3日，美國(guó)白宮發(fā)表聲明稱，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布將進(jìn)口鋼鐵和鋁及其衍生制品的關(guān)稅從25%提高至50%，該關(guān)稅政策自美國(guó)東部時(shí)間2025年6月4日凌晨00時(shí)01分起生效。聲明表示，美國(guó)從英國(guó)進(jìn)口的鋼鋁關(guān)稅仍將維持在25%。自2025年7月9日起，美方可根據(jù)《環(huán)境政策聲明》的條款調(diào)整適用的關(guān)稅稅率，并制定鋼鋁的進(jìn)口配額。如果英國(guó)被認(rèn)定為未遵守《環(huán)境政策聲明》的相關(guān)規(guī)定，則可將適用關(guān)稅稅率提高至50%。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月30日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在賓夕法尼亞州舉行的一場(chǎng)集會(huì)上表示，將把進(jìn)口鋼鐵的關(guān)稅從25%提高至50%。隨后，特朗普在社交媒體平臺(tái)上發(fā)文表示，該決定從6月4日起生效。（央視）
韓國(guó)總統(tǒng)大選計(jì)票工作結(jié)束 李在明得票率為49.42%
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月4日5時(shí)03分左右，韓國(guó)第21屆總統(tǒng)大選計(jì)票工作結(jié)束。根據(jù)計(jì)票結(jié)果，共同民主黨候選人李在明的得票率為49.42%，國(guó)民力量黨候選人金文洙得票率為41.15%，改革新黨候選人李俊錫得票率為8.34%。（央視）
美媒：特朗普提議伊核協(xié)議新框架 伊朗將數(shù)日后回應(yīng)
據(jù)紐約時(shí)報(bào)報(bào)道，特朗普政府正提議達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，允許伊朗繼續(xù)進(jìn)行低濃度鈾濃縮活動(dòng)，同時(shí)美國(guó)和其他國(guó)家將制定更詳細(xì)的計(jì)劃，以阻止伊朗發(fā)展核武器，同時(shí)允許其獲得用于新核電站的核燃料。該提議是當(dāng)前局勢(shì)與美國(guó)目標(biāo)之間的橋梁，當(dāng)前伊朗正在迅速生產(chǎn)接近武器級(jí)的濃縮鈾，而美國(guó)的目標(biāo)是伊朗在其本土完全不進(jìn)行鈾濃縮活動(dòng)。根據(jù)該提議，美國(guó)將協(xié)助伊朗建造核電站，并就由地區(qū)國(guó)家組成的財(cái)團(tuán)管理濃縮設(shè)施的建設(shè)進(jìn)行談判。一旦伊朗從這些承諾中獲得任何好處，就必須停止在該國(guó)進(jìn)行的所有鈾濃縮活動(dòng)。歐洲官員描述了這項(xiàng)潛在協(xié)議的大綱，這項(xiàng)提議于周末提交給了伊朗。伊朗官員表示，將在幾天后做出回應(yīng)。
美國(guó)4月職位空缺意外增長(zhǎng) 招聘活動(dòng)出現(xiàn)加快
美國(guó)4月職位空缺數(shù)量意外大幅增加，招聘活動(dòng)也出現(xiàn)加快，表明盡管經(jīng)濟(jì)不確定性加劇，但用工需求依然穩(wěn)健。根據(jù)勞工統(tǒng)計(jì)局周二發(fā)布的數(shù)據(jù)，4月份職位空缺從3月份修正后的720萬(wàn)增至739萬(wàn)，高于調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家710萬(wàn)的預(yù)期中值。職位空缺的增長(zhǎng)主要來(lái)自私營(yíng)部門，如專業(yè)與商業(yè)服務(wù)，以及醫(yī)療和社會(huì)援助行業(yè)。盡管州和地方教育部門職位減少，聯(lián)邦政府職位空缺有所增加。
在鋼鋁新關(guān)稅生效前 英國(guó)力爭(zhēng)挽救與美國(guó)的鋼鐵關(guān)稅協(xié)議
英國(guó)商業(yè)大臣Jonathan Reynolds將與美國(guó)貿(mào)易代表賈米森·格里爾會(huì)面，試圖挽救一項(xiàng)取消對(duì)英國(guó)鋼鐵出口關(guān)稅的協(xié)議。該協(xié)議正面臨無(wú)法落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)將鋼鋁進(jìn)口關(guān)稅提高至50%的措施定于周三生效。如果英美兩國(guó)無(wú)法達(dá)成一項(xiàng)解決方案，那么兩國(guó)上個(gè)月宣布的所謂經(jīng)濟(jì)繁榮協(xié)議就有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)其關(guān)鍵組成部分之一。美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普和英國(guó)首相基爾·斯塔默將該協(xié)議作為一項(xiàng)降低關(guān)稅的貿(mào)易協(xié)議來(lái)宣傳，但到目前為止，該協(xié)議尚未落實(shí)。斯塔默的發(fā)言人Dave Pares周二對(duì)記者表示，“說(shuō)到協(xié)議的實(shí)施，這項(xiàng)工作正在進(jìn)行中，示意英國(guó)不知道其鋼鐵行業(yè)是否會(huì)在周三面臨美國(guó)50%的關(guān)稅。
經(jīng)合組織首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：美國(guó)關(guān)稅政策嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)
經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（經(jīng)合組織）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾瓦羅·桑托斯·佩雷拉3日表示，美國(guó)關(guān)稅政策給全球貿(mào)易帶來(lái)不確定性，嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)。佩雷拉當(dāng)天在經(jīng)合組織最新一期經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告發(fā)布會(huì)上說(shuō)，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策面臨前所未有的重大不確定性，這對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。他特別提到，美國(guó)相關(guān)政策劇烈變化導(dǎo)致包括美國(guó)在內(nèi)多個(gè)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)。
國(guó)內(nèi)要聞
財(cái)政部擬發(fā)行2025年記賬式貼現(xiàn)（三十二期）國(guó)債
財(cái)政部公告稱，擬發(fā)行2025年記賬式貼現(xiàn)（三十二期）國(guó)債。本期國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)面值總額400億元，進(jìn)行甲類成員追加投標(biāo)。本期國(guó)債發(fā)行價(jià)格通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定，以低于票面金額的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行。招標(biāo)時(shí)間為2025年6月4日上午10:35至11:35。
中國(guó)已與160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立科技合作關(guān)系
科技部副部長(zhǎng)陳家昌3日在國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上介紹，目前，中國(guó)已經(jīng)與160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了科技合作關(guān)系，中外政府間科技協(xié)議達(dá)到了119個(gè)。
新能源上網(wǎng)電價(jià)迎來(lái)全面市場(chǎng)化
自6月1日起，風(fēng)電、光伏等新能源電力將全面進(jìn)入市場(chǎng)化定價(jià)新階段。今年2月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》。通知提出，推動(dòng)新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量全面進(jìn)入電力市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)交易形成價(jià)格，建立配套的可持續(xù)發(fā)展價(jià)格結(jié)算機(jī)制。 根據(jù)兩部門明確的“新老劃斷”安排，存量和增量項(xiàng)目分類施策，以2025年6月1日為節(jié)點(diǎn)劃分。在此之前投產(chǎn)的存量項(xiàng)目，通過(guò)開展差價(jià)結(jié)算，實(shí)現(xiàn)電價(jià)等與現(xiàn)行政策妥善銜接，其機(jī)制電價(jià)按現(xiàn)行價(jià)格政策執(zhí)行，不高于當(dāng)?shù)孛弘娀鶞?zhǔn)價(jià)。此后投產(chǎn)的增量項(xiàng)目，將率先實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)電量全面進(jìn)入市場(chǎng)。這意味著，存量項(xiàng)目的收益將維持相對(duì)穩(wěn)定，而新增項(xiàng)目在入市后不享受固定電價(jià)的保護(hù)。
