周三（5月21日），澳元/美元匯價呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢，歐洲時段挑戰(zhàn)0.6450阻力位。當日交易中，盡管前一日出現(xiàn)超過0.50%的回調(diào)，但市場情緒重新傾向澳元，推動匯價企穩(wěn)回升。這一走勢與美聯(lián)儲官員對經(jīng)濟前景的謹慎言論及美元指數(shù)的連續(xù)下跌密切相關(guān)。

基本面分析

美聯(lián)儲官員Hammack和Daly在亞特蘭大聯(lián)儲舉辦的小組會議上表達了對美國經(jīng)濟的擔憂，盡管重要經(jīng)濟指標仍然強勁，但消費者和企業(yè)信心出現(xiàn)下滑，二位官員部分將這一觀點變化歸因于美國貿(mào)易政策。同時，美元指數(shù)連續(xù)第三個交易日走低，目前交易在99.70附近，因穆迪將美國信用評級從Aaa下調(diào)至Aa1，預計到2035年美國聯(lián)邦債務(wù)將從2023年的GDP的98%攀升至約134%，預算赤字預計擴大至GDP的近9%。

澳洲聯(lián)儲周二將官方現(xiàn)金利率（OCR）從4.1%下調(diào)25個基點至3.85%。澳洲聯(lián)儲主席Michele Bullock對聯(lián)儲降息決定表示有信心，強調(diào)控制通脹的重要性，并認為降息是一項提振信心的積極舉措，符合當前經(jīng)濟狀況。她還提到，如有必要，澳洲聯(lián)儲準備采取進一步行動，這引發(fā)了市場對未來貨幣政策變化的預期。

澳大利亞統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，4月就業(yè)人數(shù)激增89000，遠高于3月的36400增幅和預期的20000，而失業(yè)率保持在4.1%不變，顯示澳大利亞勞動力市場仍然強勁。

技術(shù)面：

從日線圖來看，澳元/美元在經(jīng)歷4月初的急劇下跌后，已形成明顯的底部結(jié)構(gòu)并穩(wěn)步回升，當前匯價接近0.6450水平。布林帶指標顯示，價格正在上軌附近運行，表明短期內(nèi)仍有上行動能。



MACD指標方面，DIFF線（0.0027）高于DEA線（0.0031），雖然MACD值為-0.0007略為負值，但柱狀體積已開始收窄，表明動能正逐漸轉(zhuǎn)向多頭。這一走勢與價格反彈形成技術(shù)共振。

RSI指標當前讀數(shù)為55.6096，處于中性偏強區(qū)域，沒有進入超買狀態(tài)，也為后市提供了進一步上行空間。值得注意的是，RSI指標自4月初以來形成上升趨勢，與價格走勢相匹配，未出現(xiàn)背離現(xiàn)象。

技術(shù)形態(tài)上，澳元/美元已經(jīng)完成了一個V型反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)，從4月低點0.5913強勢反彈，并在突破0.6370水平后確立了上升通道。當前匯價位于0.6440水平略上方，若能站穩(wěn)此位，下一目標將指向0.6500整數(shù)關(guān)口，該位置也接近布林帶上軌0.6482。

市場情緒觀察

市場情緒已從4月初的極度悲觀轉(zhuǎn)向謹慎樂觀。澳元作為風險貨幣的特性使其對全球風險情緒變化高度敏感，美國近期公布的通脹數(shù)據(jù)顯示價格壓力減弱，這進一步強化了市場對美聯(lián)儲2025年可能實施更多降息的預期，從而削弱美元支撐澳元。

后市展望

短期展望：澳元/美元有望維持強勢，若能守住0.6400支撐，短期目標指向0.6500，甚至是0.6550。隨著MACD指標逐漸轉(zhuǎn)多，匯價可能在布林帶上軌附近獲得新一輪上升動能。

長期展望：澳元/美元在經(jīng)歷4月的大幅波動后，已開始構(gòu)建中期上升趨勢。美國經(jīng)濟增長放緩的擔憂與澳洲相對強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)形成鮮明對比，這種基本面差異可能繼續(xù)支撐澳元。然而，若全球貿(mào)易緊張局勢再度升級，或美聯(lián)儲暫停降息步伐，可能打斷當前上升趨勢，將匯價推回0.6370-0.6240區(qū)間。

注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報道展開。