【期權(quán)價(jià)格下跌背后的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)】
⑴ 當(dāng)前期權(quán)價(jià)格下跌不應(yīng)令人掉以輕心。⑵ 隱含波動(dòng)率衡量期權(quán)溢價(jià)的實(shí)際/已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)。⑶ 隨著外匯市場維持在熟悉的區(qū)間內(nèi)，隱含波動(dòng)率再次出現(xiàn)回落并不令人意外。⑷ 然而，該指標(biāo)仍遠(yuǎn)高于5月中旬的低點(diǎn)，反映出市場對(duì)未來仍保持謹(jǐn)慎。⑸ 值得注意的是，美元看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)指標(biāo)處于長期高位。⑹ 這表明市場對(duì)美元存在下行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期，一旦這種預(yù)期兌現(xiàn)，波動(dòng)率可能會(huì)進(jìn)一步上升。